Соотношение внутреннего и внешнего равновесия и макроэкономическая роль платежного баланса

Прежде чем говорить о макроэкономическом равновесии открытой экономики, следует четко обозначить само это понятие. По степени вовлеченности того или иного государства в международное разделение труда различают страны с открытой и с закрытой экономикой.

Под открытой экономикой понимается хозяйственная система, которая в своем развитии подвержена влиянию общемировых тенденций. Внешние связи очень прочны. При этом страны получают как несомненные плюсы, так и минусы: зависимость от международной экономической ситуации и подверженность мировым кризисам.

Степень открытости экономики может быть различной. Зависит это от многих факторов: величины страны, обеспеченности ее природными ресурсами, уровня развития производительных сил, отраслевой структуры производства, степени участия в международном разделении труда и т. д.

Для оценки степени открытости экономики используют такие понятия, как экспортная и импортная квота. Экспортная квота характеризует уровень значимости экспорта для данной страны, а импортная квота – импорта.

Говоря о соотношении внутреннего и внешнего равновесия, необходимо рассмотреть модели, поясняющие их суть.

При пересечении этих кривых наступает равновесие товарного и денежного рынков, т. е. это так называемое внутреннее равновесие для закрытой экономики.

Проблема равновесия на товарном и денежном рынках анализировалась английским экономистом Джоном Хиксом. Для этого он предложил использовать модель IS-LМ (IS – инвестиции и сбережения; LМ – ликвидность – деньги). В ее разработку внес свой вклад и американский экономист Элвин Хансен. Он предложил объединить реальный и денежный сектора экономики, и поэтому модель IS-LМ называют моделью Хикса-Хансена.

Изменения, происходящие на рынке товаров, могут привести к изменениям на денежном рынке, и наоборот. Согласно исследованиям, проведенным Э. Хиксом, равновесие на этих рынках определяется нормой процента и уровнем дохода одновременно. Таким образом, ситуация на этих рынках устанавливает равновесный уровень дохода и равновесный уровень нормы процента.

Но при всем этом данная модель несколько упрощает реальную картину, так как предполагает неизменность цен, короткий рассматриваемый период, равенство сбережений и инвестиций и соответствие спроса и предложения денег. Таким образом, эта модель не всегда сможет показать точную реальную ситуацию.

Модель Хикса-Хансена получила одобрение Д. М. Кейнса и вскоре стала очень популярной. Она позволяет представить функциональные взаимосвязи на товарном и денежном рынках. Но эта модель может использоваться только для закрытой экономики.

Для описания открытой экономики используется дополнительная кривая ВР. Точки этой кривой показывают комбинации процентной ставки и дохода, которые обеспечивают равновесие платежного баланса и валютного рынка.

Внешнее равновесие представляет собой пересечение всех трех кривых – IS, LМ, ВР. Точка пересечения будет показывать равновесие на товарном, денежном и валютном рынках.

Для обеспечения как внутреннего, так и внешнего равновесия в экономике данного государства необходимо использовать меры по государственному регулированию, которые описываются моделью IS-LМ-ВР. Результаты проведения денежно-кредитной и налоговой политики могут различаться в зависимости от валютного курса. Например, при фиксированном валютном курсе монетарная экспансия не будет иметь эффективного результата, а фискальная даст положительный эффект.

Очень важно обеспечить равновесие валютного рынка и платежного баланса. Платежный баланс играет важную роль индикатора, который показывает многосторонний комплекс отношений государства с другими странами. Это отражает не только экономические, но и политические, культурные, военные связи между странами. Платежный баланс представляет собой стоимостное выражение объемов, структуры и характера международных операций страны и степени ее участия в мировой хозяйственной системе.

Баланс текущих операций можно представить как разность между экспортом и импортом. Тогда баланс текущих операций можно определить как Y = потребительские расходы + государственные расходы + инвестиции + баланс текущих операций (чистый экспорт). Это наиболее часто встречающаяся форма записи. Если величина чистого экспорта является положительной, то это свидетельствует о положительном сальдо страны по текущим операциям, а отрицательный чистый экспорт показывает наличие дефицитного платежного баланса.

Также это уравнение взаимосвязи совокупного выпуска, расходов внутри страны и чистого экспорта. Если выпуск продукции больше внутренних расходов, то можно сказать, что рассматриваемая страна экспортирует эту разницу: чистый экспорт больше нуля. Если же выпуск меньше внутренних расходов, то это означает импорт разницы, и в этом случае величина чистого экспорта отрицательна.

Очень важна для макроэкономического анализа взаимосвязь счетов платежного баланса. Взаимосвязь между текущим счетом и счетом движения капитала может быть представлена алгебраически посредством преобразования основного тождества национальных счетов. Из уравнения следует, что они уравновешивают друг друга. Если инвестиции превышают национальные сбережения, то это предполагает финансирование из-за рубежа за счет инвестиций и иностранных займов. Это позволяет стране больше импортировать, чем экспортировать. Это в большинстве случаев означает, что страна является должником и дефицит баланса по текущим операциям покрывается за счет чистого притока капитала. И наоборот, при большем объеме национальных сбережений, чем внутренних инвестиций, государство само может выступать в роли кредитора по отношению к другим странам мира, что означает отток избыточного капитала.

Вопросы и проблемы, касающиеся внешнего и внутреннего равновесия, тесно переплетены между собой. Инструменты, с помощью которых достигается регулирование внутреннего равновесия (монетарная и фискальная политика), влияют на состояние макроэкономического равновесия. Это также связано с валютным регулированием, например с системой, принятой в этом государстве за основу для установления валютных курсов (плавающая или фиксированная).